Công ty cổ phần tư nhân IMM Private Equity Inc. đang lên kế hoạch bán riêng biệt thương hiệu mỹ phẩm A’pieu, một thương hiệu trực thuộc công ty Able C&C Co., Ltd. có trụ sở tại Seoul. Đây là nỗ lực mới nhất của IMM PE trong việc thoái vốn khỏi danh mục đầu tư mỹ phẩm đang gặp khó khăn của mình, với kỳ vọng mang lại khoảng 20 tỷ won (14,4 triệu USD) từ giao dịch này.
Việc bán A’pieu diễn ra trong bối cảnh làn sóng K-beauty đang ngày càng phổ biến trên toàn cầu, đặc biệt là nhu cầu về mỹ phẩm màu giá cả phải chăng của Hàn Quốc tại Mỹ. A’pieu, một thương hiệu chị em của Missha, đã thu hút sự yêu thích của giới trẻ với các sản phẩm son môi, cushion và má hồng giá rẻ, hầu hết dưới 30.000 won.
Theo các nguồn tin trong ngành ngân hàng đầu tư, IMM PE đã gửi thư giới thiệu đến các nhà mua tiềm năng để bán A’pieu sau khi chọn Tập đoàn Kế toán Samjong KPMG làm cố vấn hàng đầu cho giao dịch này. Ước tính tổng vốn hóa thị trường của Able C&C là khoảng 240 tỷ won, A’pieu có thể được định giá khoảng 20 tỷ won.
Sự kiện này là kết quả của việc IMM PE liên tục thất bại trong việc thoái vốn toàn bộ Able C&C từ năm 2022 do khoảng cách định giá và hiệu suất hoạt động kém của công ty. IMM PE đã đầu tư hơn 420 tỷ won vào Able C&C sau khi mua 25,5% cổ phần từ người sáng lập và cựu Chủ tịch Seo Young-pil với giá 188,2 tỷ won. Tuy nhiên, khoản đầu tư này đã bị ảnh hưởng nặng nề khi người tiêu dùng Trung Quốc tẩy chay hàng Hàn Quốc và đại dịch COVID-19 làm trầm trọng thêm sự suy giảm.
Lợi nhuận hoạt động của công ty đã giảm xuống còn 11,2 tỷ won vào năm 2017 và sau đó chuyển sang thua lỗ vào năm 2018 và 2020-2021. Tuy nhiên, một sự phục hồi chỉ xảy ra vào năm 2023 sau khi tái cấu trúc mạnh mẽ. IMM PE đã tìm cách thoát ra khỏi Able C&C từ tháng 9 năm 2022 nhưng bất thành do không tìm được nhà đầu tư sẵn sàng mua với mức định giá như mong muốn.
Năm nay là thời điểm quỹ blind của RoseGold III, IMM PE cần hoàn vốn cho các nhà đầu tư đã góp vốn. Với việc bán A’pieu, IMM PE đang đặt cược rằng việc bán riêng lẻ thương hiệu này sẽ được các nhà đầu tư đánh giá cao hơn so với toàn bộ công ty Able C&C.
